Инвестициялауға келгенде, көпшілік бірден акциялар туралы ойлайды – олардың өнімділігі, жаңалықтары, бағалары және танымал табысты оқиғалары. Ал облигациялар біршама «қызықсыз» болып көрінеді. Бірақ шын мәнінде олар кез келген тұрақты инвестициялық портфельдің негізі болып табылады.

Неліктен облигациялар жалықтырмайды

Облигациялар – қарыздық бағалы қағаздар. Оларды сатып алған кезде сіз компанияға немесе үкіметке несие бересіз және оның орнына белгіленген пайыздық мөлшерлеме мен мерзімі өткен кезде қайтарымды аласыз. Бұл депозит сияқты, тек тиімдірек.

Облигациялар портфельде тұрақтандырғыш ретінде әрекет етеді. Акциялар ауытқып тұрғанда, олар тартылуды тегістеуге және тепе-теңдікті сақтауға көмектеседі. Сондықтан, тіпті тәжірибелі инвесторлар да портфолиосының 40-60%-ын облигацияларда ұстай алады.

Қызығы, соңғы жылдары облигациялар Қазақстандағы жеке инвесторлар үшін де тартымды бола бастады. Депозиттік мөлшерлемелер төмендеп келеді, ал облигация өнімдері жоғары кіріс алуға мүмкіндік береді. Сіз сенімді инвестициялық опциялар туралы лицензияланған N1broker брокерінің веб-сайтынан көбірек біле аласыз. Қазірше облигацияларға тоқталайық.

Облигация стратегиялары қалай жұмыс істейді

Облигация стратегиясы — капиталды сақтауға және тұрақты табысты қамтамасыз етуге бағытталған жақсы ойластырылған жүйе. Ол үш қағидаға негізделген:

Әртараптандыру. Портфолио әртүрлі эмитенттердің — мемлекеттік, корпоративтік және кейде шетелдік облигацияларды қамтиды. Бұл тәуекелдерді азайтады.
Өтеу мерзімінің балансы. Кейбір облигациялар қысқа мерзімді (1-2 жыл), ал басқалары ұзақ мерзімді (5-7 жыл). Бұл өтімділікті басқаруға мүмкіндік береді.

Валюта таңдау. Сіз теңгеге, долларға немесе еуроға инвестиция сала аласыз. Шетел валютасындағы облигациялар девальвациядан қорғау үшін әсіресе пайдалы.

Мысал: Инвестор облигация стратегиясына 1 миллион теңге инвестиция салады, мұнда қаражаттың жартысы сенімді корпоративтік облигацияларға, ал екінші жартысы мемлекеттік бағалы қағаздарға жұмсалады. Олар ай сайынғы купондық кіріс алады, ал өтеу мерзімі аяқталған кезде негізгі сома қайтарылады. Тәуекелдер минималды, себебі қаражат әртүрлі эмитенттерге бөлінген.

Дайын шешімдерді қайдан табуға болады

Облигация портфолиосын өз бетіңізше құру оңай шаруа емес. Сіз эмитенттерді талдауыңыз, несиелік рейтингтерді, өтеу мерзімдерін, өтімділікті және валюталық тәуекелдерді бағалауыңыз керек. Сондықтан көптеген инвесторлар кәсіби аналитиктер жасаған дайын облигация өнімдерін қалайды. N1broker әртүрлі мерзімдері мен валюталары бар бірнеше облигация стратегияларын ұсынады. Әрбір өнімде егжей-тегжейлі сипаттама бар:

Портфолио қандай бағалы қағаздардан тұрады;
Күтілетін кірістілік қандай;
Купондар қаншалықты жиі төленеді;

Қандай тәуекелдер ескеріледі.

Бұл шешімдер сізге нарықты толық түсінбесеңіз де, сенімді түрде инвестиция салуға мүмкіндік береді.